Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Kapitalanlage
Als Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit ist die Kapitalanlage der Gothaer seit jeher auf ökonomische Nachhaltigkeit ausgelegt, um den Leistungsversprechen gegenüber unseren Versicherungskunden nachkommen zu können. Seit 2018 berücksichtigt der Konzern zudem ESG-Kriterien in der Kapitalanlage. Die Gothaer Asset Management AG (GoAM) ist für die Kapitalanlage des Gothaer-Konzerns verantwortlich.
Nachhaltige Kapitalanlage
Mitgliedschaft bei UN-PRI
- Wir werden Unternehmen und Körperschaften, in die wir investieren, zu einer angemessenen Offenlegung in Bezug auf ESG-Themen anhalten.
- Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Prinzipien in der Investmentindustrie vorantreiben.
- Wir werden zusammenarbeiten, um unsere Wirksamkeit bei der Umsetzung der Prinzipien zu steigern.
- Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Prinzipien Bericht erstatten.
Mit der Mitgliedschaft gehen ambitionierte Berichtspflichten einher, die alle Kapitalanlagen der Gothaer umfassen. Die Erstellung des Reportings für UN PRI übernimmt die Gothaer Asset Management AG für den Gothaer Konzern. Das Ziel ist es, die gesamten Kapitalanlagen kontinuierlich im Sinne von nachhaltigen Investments zu verbessern.
Die Gothaer ist im Mai 2020 den UN Principles for Responsible Investment (UN-PRI) beigetreten. Damit unterstreicht der Konzern die Bedeutung der verantwortlichen Kapitalanlage. UN-PRI ist eine internationale Investoreninitiative in Partnerschaft mit der UNEP Finance Initiative und dem UN Global Compact. Sie wird von den Vereinten Nationen unterstützt.
Die Unterzeichner der UN-PRI verpflichten sich zur Umsetzung der folgenden sechs Prinzipien:
- Wir werden ESG-Kriterien in Investmentanalyse- und Entscheidungsfindungsprozesse einbeziehen. (ESG: Environment, Social, Governance; deutsch: Ökologie, Soziales und Staats-/Unternehmensführung)
- Wir werden aktive Anteilseigner sein und ESG-Themen in unsere Investitionspolitik und -praxis integrieren.
Die Gothaer ist im Mai 2020 den UN Principles for Responsible Investment (UN-PRI) beigetreten. Damit unterstreicht der Konzern die Bedeutung der verantwortlichen Kapitalanlage. UN-PRI ist eine internationale Investoreninitiative in Partnerschaft mit der UNEP Finance Initiative und dem UN Global Compact. Sie wird von den Vereinten Nationen unterstützt.
Die Unterzeichner der UN-PRI verpflichten sich zur Umsetzung der folgenden sechs Prinzipien:
- Wir werden ESG-Kriterien in Investmentanalyse- und Entscheidungsfindungsprozesse einbeziehen. (ESG: Environment, Social, Governance; deutsch: Ökologie, Soziales und Staats-/Unternehmensführung)
- Wir werden aktive Anteilseigner sein und ESG-Themen in unsere Investitionspolitik und -praxis integrieren.
Erneuerbare Energien
Seit der Energiewende 2011 legt der Konzern in der Kapitalanlage einen Themenschwerpunkt auf den Bereich Erneuerbare Energien, um einen aktiven Beitrag zur Verwirklichung der Klimaschutzziele zu leisten. Unter den Versicherern ist die Gothaer heute mit mehr als einer Milliarde Euro relativ zum gesamten Kapitalanlagebestand einer der größten Investoren in diesem Segment. Die Investments befinden sich hauptsächlich in Europa.
Im Windenergiesektor hat sich die Gothaer beispielsweise mit 40 Prozent am Eigenkapital am Nearshore Windpark "Nordergründe" beteiligt. Seit Dezember 2017 ist das Projekt in Betrieb und soll mit einer Leistung von 111 Megawatt knapp 100.000 Haushalte mit Strom versorgen.
Insgesamt bieten die Investitionen in Erneuerbare Energien nicht nur gute alternative Anlageformen in der Niedrigzinsphase, sondern bieten einen wesentlichen Mehrwert in Sachen Energiewende. Mit den kürzlich erfolgten Aufstockungen bei den Kapitalzusagen in Höhe von rund 200 Mio. Euro wird der Ausbau der Erneuerbaren Energien im Kapitalanlageportfolio weiter vorangetrieben.
ESG-Konzept für Unternehmensanleihen und Aktien
Bereits 2018 wurde ein umfassendes ESG-Konzept erarbeitet, das der Gothaer Konzern seit 2019 umsetzt. Das Nachhaltigkeitskonzept beruht auf einem ganzheitlichen Ansatz, der sich auf Umwelt, Soziales und Staats-/Unternehmensführung gleichermaßen konzentriert und Risiken in der Kapitalanlage reduzieren soll.
Von den Ausschlusskriterien betroffene Altbestände werden in einer Übergangsfrist von drei Jahren sukzessive abgebaut. Die Einhaltung der Ausschlusskriterien wird in den Spezialfonds durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) und im Direktbestand durch das Middle & Back Office der Gothaer Asset Management AG sichergestellt.
Per 31.12.2019 sind bereits 97,5 Prozent der Unternehmensinvestments in Höhe von 5.660 Millionen Euro (Anleihen und Aktien) konform mit den festgelegten Ausschlusskriterien. 2019 wurde zudem ein Nachhaltigkeitskonzept für Staaten entwickelt, das ab 2020 eingeführt wird.
ESG-Konzept für Staaten
Die Noten finden Anwendung auf Staatsanleihen und staatsnahe Emittenten. Wenn bei staatsnahen Emittenten, wie zum Beispiel Bundesländer oder Regionen, eine Einzelfallbetrachtung möglich und sinnvoll ist, wird diese angestrebt. Da die Verfügbarkeit und Vielfalt staatlicher Nachhaltigkeitskriterien ständig zunimmt, werden wir den Gothaer ESG Staaten Index fortlaufend weiterentwickeln.
Während Unternehmen einen konkreten Geschäftszweck verfolgen, ist staatliches Handeln wesentlich vielfältiger und kann stark variieren. Aus diesem Grund sieht das Konzept keine kategorischen Ausschlüsse auf Ebene von Einzelkriterien vor. Stattdessen wurde ein Gothaer ESG Staaten Index entwickelt, in dessen Berechnung die wichtigsten Nachhaltigkeitskriterien einfließen. Aufgrund des ganzheitlichen Ansatzes wurden die drei Nachhaltigkeitsbereiche Umwelt, Soziales und Staats-/Unternehmensführung nahezu gleichgewichtet. Das Ranking innerhalb des Gothaer ESG Staaten Indexes lässt eine Aussage über die Nachhaltigkeit der einzelnen Staaten zu und wird in ein Notensystem überführt.
- Staaten mit guten Noten sind ohne Einschränkungen für Investments zugelassen.
- Staaten mit einer schlechten Note bedürfen einer tiefergehenden Nachhaltigkeitsanalyse und einer schriftlichen Begründung des Portfoliomanagements.
- Staaten mit einer sehr schlechten Note sind für Investments nicht zugelassen.
Während Unternehmen einen konkreten Geschäftszweck verfolgen, ist staatliches Handeln wesentlich vielfältiger und kann stark variieren. Aus diesem Grund sieht das Konzept keine kategorischen Ausschlüsse auf Ebene von Einzelkriterien vor. Stattdessen wurde ein Gothaer ESG Staaten Index entwickelt, in dessen Berechnung die wichtigsten Nachhaltigkeitskriterien einfließen. Aufgrund des ganzheitlichen Ansatzes wurden die drei Nachhaltigkeitsbereiche Umwelt, Soziales und Staats-/Unternehmensführung nahezu gleichgewichtet. Das Ranking innerhalb des Gothaer ESG Staaten Indexes lässt eine Aussage über die Nachhaltigkeit der einzelnen Staaten zu und wird in ein Notensystem überführt.
- Staaten mit guten Noten sind ohne Einschränkungen für Investments zugelassen.
- Staaten mit einer schlechten Note bedürfen einer tiefergehenden Nachhaltigkeitsanalyse und einer schriftlichen Begründung des Portfoliomanagements.
- Staaten mit einer sehr schlechten Note sind für Investments nicht zugelassen.
Nachhaltigkeit bei Immobilien-Investments
Auch bei Immobilien-Investments verfolgen wir einen nachhaltigen Ansatz. Um die Nachhaltigkeit unserer Investments in diesem Bereich bewerten zu können, ist die GoAM 2020 Mitglied bei GRESB Real Estate geworden. GRESB ist die international führende ESG-Benchmark für Immobilien- und Infrastrukturinvestitionen. Das Bewertungsraster der Organisation erfasst nicht nur Unternehmen und Fondsstrukturen, sondern untersucht die Nachhaltigkeitsperformance einzelner Immobilien, um daraus anschließend ein Portfolio zusammenzustellen. Wir ermutigen alle unsere Manager dazu, entsprechende Daten für ihre Fonds in GRESB zu erfassen, um auf dieser Basis Analysen durchzuführen und damit Ziele und Maßnahmen zur Verbesserung der Nachhaltigkeit der jeweiligen Immobilien zu erarbeiten.