„Sicherheit wird heute anders verstanden“

Trading-Apps statt Sparbuch: Fabian Deubel, Leiter Liquid Assets der BarmeniaGothaer Asset Management AG, kennt die Trends beim Vermögensaufbau. Ein Interview über Sicherheitsverständnis, Soziale Medien als Segen und die Rolle individueller Vorsorge.

Die Deutschen galten immer als sicherheitsbedachte Sparfüchse und weniger als risikofreudige Aktienanleger. Sparbuch statt Börse – gilt das noch so?

Jein. Der Wunsch nach Sicherheit ist bei den Deutschen immer noch sehr ausgeprägt. Aber das Verständnis von Sicherheit hat sich verändert. Die klassische Vorstellung, Vermögen vor allem auf dem Sparbuch aufzubauen, wird heute zunehmend hinterfragt. Insbesondere in Phasen höherer Inflation wird vielen Menschen bewusst, wie wichtig der langfristige reale Werterhalt des Vermögens ist.

Was bedeutet das konkret: Wie wollen Kundinnen und Kunden heute ihr Geld anlegen?

Für viele Menschen kann die Kapitalanlage heute ein wichtiger Baustein des langfristigen Vermögensaufbaus sein. Welche Form dabei geeignet ist, hängt jedoch stets von den individuellen Zielen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft ab. Viele Anlegerinnen und Anleger setzen heute stärker auf langfristigen Vermögensaufbau und breit diversifizierte Anlagen. Das spricht weniger für eine höhere Risikobereitschaft, als für ein stärkeres Interesse an finanzieller Vorsorge.

Jeder fünfte Deutsche über 14 besitzt heute Aktien, bei den 14- bis 24-Jährigen ist es sogar jeder Dritte. Woher kommt dieses wachsende Interesse an Fonds und ETFs – besonders bei jüngeren Menschen?

Die Hürden, in diesem Bereich zu investieren, sind viel niedriger geworden. Über Trading-Apps und Online-Plattformen ist der Zugang zu Wertpapieren heute deutlich einfacher. Oft genügen wenige Schritte, und es braucht weder einen Banktermin noch langwierige Depoteröffnungsanträge. Und man kann schon Kleinstbeträge investieren. Der jüngeren Generation ist außerdem deutlich bewusst, dass sie selbst Verantwortung übernehmen muss für ihre finanzielle Absicherung. Viele junge Menschen beschäftigen sich daher frühzeitig mit der Frage, wie sie ihre finanzielle Zukunft gestalten möchten. Zudem informieren sie sich selbstverständlich über digitale Kanäle und soziale Medien.

Dieser Zugang zum Internet und den sozialen Medien. Ist der für Maklerinnen und Makler Fluch oder Segen?

Vor allem ein Segen. Viele Kundinnen und Kunden haben Interesse an dem Thema und bereits Vorwissen. Dieses Wissen stammt häufig aus sehr unterschiedlichen Quellen und ist daher unterschiedlich ausgeprägt. Als Maklerin oder Makler hast du die Chance, Orientierung zu geben, Informationen einzuordnen und langfristiger Ansprechpartner für Fragen rund um Vermögensaufbau und Vorsorge zu sein.

Haben klassische Versicherungsprodukte gegenüber moderneren Anlageformen wie Trading-Apps ein Imageproblem?

Es ist eher ein Kommunikationsproblem. In den sozialen Medien dominiert das Thema Investieren. Versicherungen finden da weniger statt. Es geht aber auch gar nicht um ein Entweder-Oder. ETF-Depots und fondsgebundene Rentenversicherungen verfolgen unterschiedliche Ziele und Eigenschaften. Je nach individueller Situation können sie sich in einer ganzheitlichen Vorsorgestrategie sinnvoll ergänzen.

Was bedeutet das für die Beratung?

Am Ende muss man gemeinsam eine Gesamtlösung schaffen, die zu den Bedürfnissen und Lebensvorstellungen des Kunden passt. Die Botschaft sollte sein: „Es ist gut, dass du dich bereits mit Vermögensaufbau beschäftigst. Lass uns gemeinsam schauen, welche weiteren Bausteine für deine individuelle Situation sinnvoll sind.“ Es ist jedoch ein Trugschluss, das Anlageverhalten ausschließlich vom Alter abhängig zu machen. Da geht es mehr um die Lebenssituation. Ist jemand verheiratet oder Single? Studiert er noch oder arbeitet er schon? Kündigt sich Nachwuchs an oder beginnt der wohlverdiente Ruhestand?

Zur Person

Fabian Deubel ist Leiter Liquid Assets der BarmeniaGothaer Asset Management AG und verantwortet die Steuerung der liquiden Kapitalanlagen der BarmeniaGothaer Gruppe. Der ausgebildete Bank- und Versicherungskaufmann verfügt über einen Bachelorabschluss in Versicherungswesen (FH Köln) und war vor seiner heutigen Funktion unter anderem Assistent des Vorstandsvorsitzenden der Barmenia.